Sur le marché automobile de 2024, qui est reconnu comme l'adversaire le plus fort et le plus redoutable ? La réponse est évidente : BYD. Autrefois, BYD n'était qu'un suiveur. Avec la croissance des véhicules à énergies nouvelles en Chine, BYD a saisi l'opportunité de surfer sur la vague. À l'ère des voitures à essence, les ventes annuelles de BYD n'ont pas dépassé le million. À l'ère des nouvelles énergies, après l'interdiction définitive de la vente de véhicules à essence, BYD a doublé ses ventes annuelles, passant de 700 000 à 1,86 million de véhicules en un an seulement. En 2023, le volume des ventes de BYD a bondi à 3 millions, et le bénéfice net devrait dépasser les 30 milliards de yuans. De plus, de 2022 à 2023, BYD a dépassé Tesla, qui a dominé les ventes mondiales de véhicules à énergies nouvelles pendant deux années consécutives. De toute évidence, la production et la commercialisation de ces véhicules entrent dans une nouvelle ère, une ère que personne ne peut égaler en peu de temps. « Comment battre BYD ? » C'est un point à considérer pour tous les concurrents. Alors, en 2024, la croissance rapide de BYD est-elle durable ? Le marché est-il toujours stable ? Quels concurrents attaqueront ?
D'où viendra la croissance de BYD en 2024 ?
Pour maintenir une croissance régulière de ses ventes, un constructeur automobile doit s'appuyer sur les produits Ivy pour stabiliser sa base et continuer à proposer de nouveaux modèles et à créer de nouveaux segments. Les analystes du Gaishi Automotive Institute estiment que les ventes de BYD cette année proviennent principalement des nouveaux modèles Equation Leopard, Dynasty et Ocean, ainsi que de la croissance rapide des marchés d'exportation.
Comme chacun sait, les séries Dynasty et Ocean II constituent le pilier absolu des ventes de BYD. En 2023, la série Ocean a lancé une offensive puissante en lançant une variété de nouveaux véhicules, tels que la Dolphin et la Seagull, abaissant le prix des véhicules 100 000 yuans de BYD et reconstruisant le marché des véhicules à 100 000 yuans, réduisant encore davantage la part de marché des véhicules à carburant de coentreprise à prix équivalent, avec SAIC, GM, Wuling et d'autres marques. Concernant la série Dynasty, la mise à niveau de Huanxin vers la version Champion est en réalité une forme déguisée de réduction de prix (basée sur un avantage d'échelle de coût, rendant le produit moins cher). Par exemple, au début de l'année dernière, la version Champion de Qing PLUS DMi a vu son prix chuter à 100 000 yuans. BYD a ainsi déclaré la guerre au marché Volkswagen à 100 000-200 000 yuans.
À en juger par les résultats des ventes, la stratégie des séries Dynasty et Ocean est incontestablement couronnée de succès. En 2023, les ventes combinées des deux séries ont atteint 2 877 400 unités, soit une hausse de 55,3 % sur un an.
Parmi eux, les Seagulls, Qing PLUS et Yuan, entre autres modèles phares, ont atteint plus de 30 000 unités, voire davantage, et divers modèles, tels que Han, Han, Don et Song, se sont vendus à plus de 10 000 unités. Comparé à d'autres constructeurs automobiles, BYD propose plus de dix modèles à la base stable et « explosive ». Selon la division Geist Automobile Research Institute, les nouveaux modèles, tels que Song L et Sea Lion, devraient contribuer à la croissance des ventes de ces deux séries cette année.
La toute nouvelle Equation Leopard, lancée en août dernier, devrait également connaître une forte croissance de ses ventes cette année. Equation Leopard est la quatrième marque lancée par BYD, se positionnant sur des domaines d'expertise personnalisés. En novembre de la même année, le premier modèle Leopard 5 a été commercialisé, au prix de 289 800 à 352 800 yuans, et a été livré.
Grâce à des prix raisonnables, à une forte notoriété de la marque et à la croissance de la demande des utilisateurs pour les véhicules tout-terrain, les ventes de l'Equation Leopard 5 ont dépassé les 5 000 unités au cours du premier mois complet, remportant ainsi la première bataille. On prévoit que les ventes de cette année continueront de croître. De plus, le marché export sera un autre moteur de croissance des ventes de BYD. 2023 sera l'année de la mondialisation de BYD. Le président de BYD, Wang Chuanfu, a déclaré un jour : « L'objectif de 2023 est la mondialisation. BYD a suivi deux voies pour promouvoir la stratégie de mondialisation, à travers les exportations et la production locale. » En seulement deux ans, l'activité automobile de BYD est entrée au Japon, en Allemagne, en Australie, au Brésil, aux Émirats arabes unis, dans près de 60 pays et régions. Avec une forte force de produit et une grande visibilité (depuis 2022, les ventes sont supérieures à celles de FAW-Volkswagen), les ventes à l'étranger de BYD connaissent une croissance rapide, atteignant 240 000 unités en 2023, soit 3,3 fois plus que l'année précédente, et BYD est parmi les premiers à vendre des véhicules à énergie nouvelle dans de nombreux pays et régions.
Cette année, BYD poursuit son accélération de l'ouverture des marchés internationaux. L'usine BYD en Thaïlande sera bientôt opérationnelle et la production commencera bientôt. Des usines situées en Europe, en Hongrie, en Amérique du Sud et au Brésil seront également en construction. Cela montre que BYD s'oriente progressivement vers l'exportation vers une production locale. Avec l'achèvement des usines et de la production à l'étranger, BYD réduira encore ses coûts et renforcera la compétitivité de ses produits sur le marché local. Les ventes de BYD à l'étranger devraient dépasser les 500 000 véhicules cette année, soit le double de l'année dernière, selon les analystes du Gaia Automotive Research Institute.
La croissance va-t-elle ralentir cette année ?
Français Sur la base de la croissance globale des ventes de nouvelles énergies et de l'évaluation de l'échelle de développement de BYD, BYD devrait atteindre l'année dernière l'objectif de 3 millions de ventes, ce qui est attendu dans l'industrie. BYD n'a pas encore annoncé d'objectif de ventes pour 2024. Cependant, sur la base de la base de ventes actuelle de BYD et du taux de croissance, un certain nombre d'agences prévoient ses ventes et ses performances en 2024. Des nouvelles multipartites complètes, le secteur estime généralement que les ventes de BYD en 2024 continueront de maintenir la croissance, mais l'ampleur de l'augmentation est différente. Shengang Securities est optimiste, prévoyant qu'avec la pénétration croissante des véhicules à nouvelles ressources énergétiques, la libération rapide des capacités de production et le lancement sur le marché des Dolphin DM-i, Song L, Teng Shi N7 / N8, en regardant vers l'U8 / U9, Leopard 5 et d'autres nouvelles voitures, BYD continue dans le cycle de promotion de nouveaux produits, les ventes de 2024 devraient dépasser les 4 millions d'unités, une augmentation de plus de 30% par rapport à la même période l'année dernière.
L'Institut de recherche automobile Gaishi se montre plus prudent et prévoit des ventes de 3,4 à 3,5 millions de véhicules en 2024, soit une hausse d'environ 15 %, « y compris les exportations ». Les analystes soulignent que ces prévisions se basent sur les performances commerciales de BYD ces derniers mois. En effet, « depuis le second semestre de l'année dernière, la croissance nationale de BYD a été considérablement ralentie ». Comme on peut le constater, l'objectif de vente de 3 millions de véhicules pour 2023 n'a été atteint que le mois dernier, avec 20 000 véhicules supplémentaires. Afin d'atteindre cet objectif, BYD a fréquemment ajusté ses prix au second semestre. Cependant, les ventes de terminaux ne montrent pas d'amélioration significative. Les données sur les ventes de terminaux montrent que de juin à novembre, le volume d'assurance des terminaux BYD est resté relativement stable, à environ 230 000 véhicules. « Cela reflète le fait que la promotion de réduction des prix a seulement stabilisé les ventes, sans toutefois générer de croissance significative », a déclaré l'analyste.
BYD, quant à elle, subit une pression à la hausse. Sous l'influence de concurrents tels que le monde des questions, la performance du marché de la série Biadihan semble faible. En 2023, la série Han a totalisé 228 000 véhicules, contre 270 000 l'année précédente. La réaction du marché des N7 et N8, ainsi que d'autres produits répertoriés par Teng Potential, est également inférieure aux attentes, et le volume moyen des ventes mensuelles oscille autour de 1 000 véhicules, toujours soutenu par D9. Concernant les deux séries Ocean et Dynasty, les analystes du Gaius Automotive Research Institute estiment que les modèles phares de BYD, tels que Qin, Song, Han, Yuan et Seagull, devraient maintenir leur niveau de ventes mensuel actuel ou légèrement baisser cette année, ce qui ne permettra plus à la marque de générer une croissance significative. Quant à la marque, compte tenu de son positionnement prix à un million, son objectif n'est pas de générer des volumes. Français Les données montrent qu'en décembre dernier, 1500 U8 ont été livrés au cours du premier mois. Comparé à la contribution des ventes, l'aide apportée par BYD se reflète davantage dans la promotion de la marque et le niveau de promotion des marges bénéficiaires. Compte tenu de l'énorme base de ventes de 3 millions de véhicules l'an dernier, la croissance des ventes de BYD cette année est difficile à reproduire. Les analystes de l'agence prévoient que le bénéfice net de BYD en 2024 pourrait dépasser 40 milliards de yuans, soit une augmentation de plus de 100 milliards de yuans par rapport à l'année dernière, soit une augmentation d'environ 30 %, par rapport aux deux années précédentes.
Assiégé par la force ?
Comparé aux ventes actuelles de véhicules à énergies nouvelles et à la part de marché des principaux constructeurs automobiles nationaux, BYD demeure le leader, une position qui sera difficile à écraser à court terme. Selon l'Association des constructeurs automobiles chinois, BYD représente à lui seul 35 % des ventes au détail de véhicules particuliers à énergies nouvelles, suivi par Tesla Motors China (8 %), et GAC AEON, Geely Automobile et SAIC-GM-Wuling (6 %). « Actuellement, aucun constructeur automobile n'a rivalisé avec BYD à court terme », soulignent certains analystes. Cependant, ils estiment que la présence de BYD sur différents segments de marché et dans différentes gammes de prix exerce une forte pression concurrentielle.
Par exemple, les Volkswagen dont le prix se situe entre 100 000 et 150 000 yuans seront la principale cible des nouvelles énergies en 2024. Le Conseil chinois des 100 véhicules électriques prévoit que cette gamme de prix constituera un segment de croissance clé pour les véhicules à énergies nouvelles au cours des deux prochaines années, contribuant ainsi à hauteur d'un tiers à la croissance. Cela signifie également que la concurrence sur ce marché s'intensifiera. En 2023, de nombreux constructeurs automobiles ont commencé à s'imposer sur le marché Volkswagen, avec l'arrivée constante de nouvelles marques et de nouveaux produits. Parmi les nouveaux entrants figurent les séries Chery Fengyun, Geely Galaxy et Changan Kaiyuan, entre autres concurrents de poids. Parallèlement, des marques historiques comme Ian et Deep Blue accélèrent également le lancement de nouveaux véhicules afin de consolider ou d'accroître leur part de marché sur ce segment. Les constructeurs automobiles susmentionnés progressent rapidement et couvrent également diverses technologies telles que l'hybride rechargeable, l'autonomie prolongée et l'électrique pur. Grâce à la solide expérience du groupe, de nombreuses nouvelles marques ou de nouveaux modèles bénéficient d'une forte compétitivité. Par exemple, la série Geely Galaxy, lancée il y a six mois, enregistre des ventes mensuelles stables à plus de 10 000 unités. Selon les analystes du Gaishi Automotive Research Institute, ces marques devraient ravir à BYD des parts de marché sur les segments concernés. Sur le marché haut de gamme, qui représente plus de 250 000 yuans, BYD n'est pas aussi performant qu'escompté. Le recul des ventes de la série Han et les faibles performances des modèles N7 et N8 sont perceptibles. En revanche, les commandes de la nouvelle M7 ont dépassé les 120 000 unités et celles de la nouvelle M9 ont dépassé les 30 000 unités. Les ventes mensuelles totales de la série L idéale ont dépassé les 40 000 unités. La position de leader du D9 sur le marché des monospaces haut de gamme à énergies nouvelles pourrait s'avérer difficile à maintenir à long terme. Avec l'arrivée prochaine de la Buick GL8 Plug-in, et la puissance de Wei Brand Mountain, les petits modèles Peng X9 sont entrés en compétition, et leur position sur le marché pourrait être menacée. Le Leopard est également sous pression concurrentielle. Actuellement, les marques indépendantes sont très prisées sur le marché des véhicules tout-terrain. IRui Consulting a indiqué qu'avec l'évolution de la demande des consommateurs, le marché des SUV, et notamment des SUV tout-terrain légers, est devenu la principale tendance. Selon les statistiques partielles de Gaeshi Automobile, plus de dix SUV tout-terrain arriveront sur le marché en 2023. De plus, certaines marques Tank ont fortement investi ce segment de marché. Selon les observateurs impliqués dans la modification des véhicules tout-terrain, la marque Tank est très populaire auprès des utilisateurs de véhicules tout-terrain : « De nombreux utilisateurs ont vendu des véhicules tout-terrain importés et ont acheté un Tank 300. » En 2023, la marque Tank a vendu 163 000 véhicules. La performance de Leopard, en tant que nouveau venu, reste à confirmer sur le marché.
La position de BYD sur le marché des capitaux est également affectée. Les analystes de Citigroup ont récemment abaissé leur objectif de cours pour BYD de 602 à 463 dollars de Hong Kong par action, selon Bloomberg. Ils estiment que la croissance des ventes et les marges bénéficiaires de BYD pourraient être mises à mal par l'intensification de la concurrence en Chine. Citigroup a également abaissé ses prévisions de ventes pour BYD cette année, de 3,95 à 3,68 millions de véhicules. Le cours de l'action BYD a chuté de 15 % depuis la mi-novembre 2023, selon l'agence. À l'heure actuelle, la capitalisation boursière de BYD, qui s'élève à environ 540 milliards de yuans, a perdu 200 milliards de yuans par rapport à la même période l'an dernier. C'est peut-être la surchauffe du marché intérieur qui a poussé BYD à accélérer son expansion à l'étranger ces dernières années. Grâce à son avantage en termes de coûts, à la solidité de ses produits et à sa visibilité mondiale, BYD est en difficulté. On peut estimer avec audace que si BYD et même les prix des voitures chinoises peuvent saisir la mer des nouvelles opportunités en matière de ressources énergétiques, la naissance d'un ou plusieurs géants mondiaux de la construction automobile, comme Volkswagen ou Toyota, n'est pas impossible.
Date de publication : 29 janvier 2024